bob电子竞技平台-军工股午后崛起,航空产业链业绩提升,订单量增速有望扩大

周四午后,军工股继续发力,截至发稿,军工板块全线飘红,晨曦航空、中航飞机、洪都航空相继封板,新余国科大涨16%,江龙船艇、安达维尔、天海防务、广联航空纷纷涨超10%。

日前,中央军委印发《中国人民解放军联合作战纲要(试行)》,于2020年11月7日起施行。对此,中国银河研报称,联合作战需求迫切,装备信息化大势所趋。联合作战除了法规和条令的建设外,军事装备的同步信息化升级也至关重要,这与“十四五”规划中要求加快装备的机械化、信息化、智能化融合发展不谋而合。看好信息化装备产业链的中长期发展前景。建议关注估值与成长兼具的个股,火炬电子、大立科技、航天发展、中航电子、七一二等。

招商证券研报认为,在需求端,十四五规划明确了行业发展方向,而目前我国周边安全形势严峻,装备采购需求十分迫切,预计军费支出将保持长期增长。而在供给端,我国重点航空装备在“十三五”期间陆续实现交付列装部队,而经过五年的发展完善,相关装备逐步进入成熟阶段,参照国外航空装备放量经验,预计将在“十四五”期间进入产能爬坡期,我国国防装备采购的供需关系得到匹配,真正释放行业增长潜力,带动相关上市公司增长。预计航空装备及精确制导弹药将成为重点采购方向,建议关注相关投资机会。

配置上,中信证券研报指出,航空产业链上游业绩持续上升,意味这未来军工行业订单情况将会进一步上升。下游整机厂的营收也超过了预期,主要是由于订单量的增加并且整机厂推行均衡生产、均衡交付成果显著。建议重点把握供需新平衡、改革再出发和成长正当时三条投资主线:

1、在供需新平衡方面:建议首选符合“实战需求旺盛、新型号定型、量产预期将至”三大标准且型号量产有望延续的整机公司,以及在实战化练兵背景下需求集中释放的相关公司,如中直股份、航发动力、航天发展;

2、在改革再出发方面:随着国家政策加大力度支持、人事调整到位,资产注入新路径的示范效应将逐步显现。军工核心资产或将加快证券化,优化提升上市公司经营效率或将成为各大军工集团的重要任务。建议重点关注“主业有支撑、注入空间大、经营可改善”的军工央企上市公司,如*ST湘电、国睿科技;

3、在成长正当时方面:军工上游企业的技术和产品具有军民两用性,通过向民用转化可解决国产化问题,重点关注“行业空间大、国产化率低、国产化刚需强劲”三大标准的相关行业,包括碳纤维、连接器、微波组件、电容器、红外探测器等领域,关注光威复材、西部超导、宏达电子、爱乐达。

第一财经广告合作,

更多精彩报道,尽在https://gamehape.com

标签:,

Related Post